海外FXのストップ狩りとは？仕組みや回避する5つの対策まで徹底解説

海外FXでトレードを始めると耳にする「ストップ狩り」とは、相場の大きな参加者や一部の不正な業者が、意図的に価格を動かして個人トレーダーの損切り注文を狙う行為を指します。特に流動性の低い時間帯や新興国通貨ペアでは起こりやすく、知らずに巻き込まれると不本意な損失につながります。本記事では、代表的な手口や狙われやすい条件、初心者が取引で避けるべきポイントを徹底解説します。

海外FXのストップ狩りとは？

ストップ狩りとは、相場が意図的に操作されたかのように一瞬だけ価格が急変し、多くのトレーダーが設定していた損切り（ストップロス）を巻き込んでしまう値動きを指します。チャート上には長いヒゲが残り、ストップが発動したあとにすぐ価格が元に戻る、というパターンが典型的です。

この現象は「大口による市場戦略」の一環である場合もあれば、「DD方式のブローカーが顧客注文を狙い撃ちする不正」の場合もあります。前者は合法的な市場現象ですが、後者は顧客不利益を狙った明確な不正行為であり、特に規制の緩い海外業者では注意が必要です。つまり、海外FXにおけるストップ狩りは実際に起こり得るリスクとして理解することが大切です。トレーダーは、FX業者選びからストップ狩りを避ける対策をする工夫が資金を守る上で欠かせません。

海外FXの代表的なストップ狩りの手口

ストップ狩りには大きく分けて「市場参加者（大口投資家など）によるもの」と「FX業者によるもの」の2種類があります。どちらも結果的に個人投資家のストップロスを巻き込みますが、その背景や仕組みは異なるため詳しく解説します。

機関投資家やヘッジファンドによるストップ狩り

ストップ狩りの代表例が、大口投資家（ヘッジファンド等）が市場を一時的に動かして損切りを巻き込む方法です。大量注文で価格を急落させ、損切りを次々と発動させた後に反転させ、安値で買い戻すことで利益を得ます。世界中の相場を動かしているヘッジファンドや投資銀行などの大口プレイヤーが数百億円単位の資金を短時間に投入し、市場の弱いポイントを突いていきます。弱点こそ、多くのトレーダーが揃ってストップロスを置く明確な価格帯です。

この手法は「ストップハンティング」と呼ばれ、実際にヘッジファンド戦略の一部です。市場の流動性を利用したトレード手法の一種で、チャートには「針のような一瞬のヒゲ」が出やすいのが特徴です。個人トレーダーにとっては理不尽に感じられる場面が多く、精神的にも大きなストレス要因となります。

FX業者によるストップ狩り

もうひとつ問題視されるのが、FX業者自身によるストップ狩りです。特に「DD方式」と呼ばれる業者では、顧客の注文を市場に流さず、自社で受け止める形をとっています。この場合、顧客の損失がそのまま業者の利益になるため、意図的に顧客のストップロスを狙うインセンティブが生まれてしまいます。

もちろん、すべてのDD業者が意図的にストップ狩りをしているわけではありません。ただし、過去には海外FX業者のストップ狩り疑惑がSNSや掲示板で取り沙汰された事例が数多くあります。「FX〇〇業者ストップ狩り」いったキーワードが検索される背景には、実際にユーザーがおかしいと感じた値動きが存在しているからです。実際に報告される手口としては、下記のようなものがあります。

ストップ狩りが起こりやすいタイミング

ストップ狩りは常に発生するわけではありません。特定の市場状況や時間帯に偏って現れる傾向があります。トレーダーが「なぜ今この瞬間に限って狩られたのか」と感じるのは、多くの場合これから説明する2つの典型的な条件が重なったときです。

取引量が少ないとき

まず最も顕著なのは「市場の流動性が低いとき」です。取引量が低下してると、少しの資金で価格を動かしやすくなるため、大口投資家や悪質業者にとって格好のタイミングになります。具体的には、ニューヨーク市場がクローズしてから東京市場が始まるまでの「早朝時間帯」（日本時間で午前4〜7時ごろ）が典型例です。この時間は世界の主要トレーダーが休んでいるため、板が薄くなりやすく、わずかな売買でも大きなヒゲが発生します。

また、年末年始やクリスマス休暇など参加者が少ない祝日シーズンも要注意です。普段なら1億ドル必要な値動きが、5000万ドル程度でも実現してしまうことがあり、その隙を狙って仕掛けが入りやすくなります。トレードの閑散時間帯はストップ狩りが起こりやすいので気をつけましょう。初心者の方は取引量の多い日本時間16時から翌2時頃に取引がおすすめです。

ストップロスを設定しそうな価格に近いとき

もうひとつ重要なのは「多くの投資家がストップを置くと予想される水準に価格が接近したとき」です。大口トレーダーが一気に注文を入れてそのラインを突破させ、ストップを巻き込むことがよくあります。結果、一瞬で20〜30pips動いた後、すぐに反発して元の位置に戻るという典型的なストップ狩りのチャートが出来上がります。

下記のような価格帯は、ストップ注文が密集しやすい典型的なゾーンです。特に、ゴールド（XAUUSD）やビットコインのようにボラティリティが高い銘柄では、この現象が市場で頻発しているので注意しましょう。

海外FXでストップ狩りを回避する5つの対策

実際にトレーダーはどうやってストップ狩りのリスクから資金を守ればよいのか解説します。ストップ狩りは完全にゼロにすることは難しいですが、対策することで被害を大幅に減らすことは可能です。

①NDD方式の業者を使う

最も根本的な対策は、NDD方式（No Dealing Desk）を採用しているFX業者を選ぶことです。NDD方式では顧客の注文が直接インターバンク市場に流されるため、FX業者が意図的にスプレッドを広げたり、ストップを刈り取ったりできません。

逆に、DD方式（ディーリングデスク方式）では業者が注文を社内処理するため、顧客の損失が業者の利益になる「利益相反構造」が発生します。この場合、不正な価格操作が行われるリスクは高まります。特に、規制の緩い海外無登録業者は注意が必要です。

NDD方式でおすすめ！海外FX業者

詳細記事：海外FXの安全性を徹底比較！金融ライセンスの見分け方も紹介

②経済指標発表前後の取引は避ける

雇用統計やFOMCなどの重要イベント発表時は、正規の相場変動であっても「ストップ狩り」に巻き込まれるリスクが高まります。発表前後は流動性が不安定になり、スプレッドも急拡大しやすいため、損切り注文が一気に刈られてしまうケースが多いです。初心者は、経済指標発表前後の取引は避けるのがベストです。大きな値動きに飛び乗りたくなる場面こそ、リスク管理を優先しましょう。

③流動性の低い通貨ペア・時間帯の取引を避ける

ストップ狩りは流動性が低い通貨ペアや時間帯で起こりやすい現象です。特にトルコリラや南アフリカランドといった新興国通貨、あるいは深夜や早朝など取引参加者が少ない時間のマイナーペアは典型的な狙われやすい対象です。板が薄いため、大口投資家が仕掛ければ比較的少ない資金でも価格を動かせ、ストップロスが一気に刈り取られやすくなります。

一方、ドル円やユーロドルのような主要通貨ペアは世界中の資金が集まるため、注文が厚くヒゲの発生も相対的に少なくなります。初心者はまず、メジャーペアを中心に取引を組み立てるのが安全でおすすめです。

区分	狙われやすいケース	比較的安全なケース
通貨ペア	新興国通貨（TRY/JPY、ZAR/JPY） マイナーペア	主要通貨（USD/JPY、EUR/USD など）
時間帯	早朝（東京市場開始前） 祝日・年末年始	ロンドン市場（日本時間16:00～翌1:00） ニューヨーク市場の時間帯（日本時間21:00～翌6:00）

④ストップ注文の価格に余裕を持たせる

直近の安値・高値のすぐ下（上）にストップを置くと、格好の標的になります。数pips〜十数pipsの余裕を持たせた位置に置くのが効果的です。また、ATR（平均的なボラティリティ指標）を使って、値動きの幅に応じたストップ設定をするのも実践的です。たとえば、ATRが15pipsなら、その1.5倍＝22pips程度の距離にストップを設定するとストップ狩りのリスクを抑えられます。

⑤ストップロスが設定されやすい価格を避ける

「110円ちょうど」「1.2000」などのキリ番や、誰もが意識する節目はストップ注文が集中しやすいエリアで、大口投資家がストップ狩りを狙いやすい価格です。対策は、ストップロスが設定されやすい価格を避けて、少し外れた価格に設定することです。

海外FXのストップ狩りに関するよくある質問

海外FXのXMはストップ狩りをしますか？

XMが確実にストップ狩りをしているという公的・信頼できる証拠は確認できません。また、海外FX業者は日本の金融庁無登録のため、100％信頼できるとは言い切れません。

登録を受けていない「無登録業者」は、投資者等の保護のための態勢が確保されているか当局では確認できず、登録を受けている業者と同等の態勢が整っていない可能性が高いと考えられます。

引用元：金融庁

海外FXのFXGTのヒゲは本当に不正ですか？

「FXGTのヒゲが本当に不正である」という確実な証拠は確認できていません。他社チャート照合とサポート照会で判断してください。

ゴールドのストップ狩りが多い時間帯はいつですか？

日本時間早朝（NYクローズ後）と経済指標発表直後に多いです。ポジションの持ち越しを減らし、イベント前後は取引を控えましょう。

仮想通貨でも同じストップ狩りの手口がありますか？

あります。仮想通貨は、板分散と清算連鎖で狙われやすいです。レバレッジを抑えて・深夜のトレードを避けることで対策しましょう。

海外FXでストップロスを広げれば狩られませんか？

ストップを広げるだけでは損失拡大につながります。狩られにくくするには、節目から少しずらし、ATRの1.2〜1.8倍の距離で設定するのが有効です。その際はリスクを資金の1〜2％に統一し、資金管理を徹底しましょう。

【まとめ】海外FXのストップ狩りを回避して損失を抑えよう

ストップ狩りはどれだけ注意しても100％回避することはできませんが、損失を最小限に抑える工夫は可能です。まずは信頼性の高い海外FX業者を選ぶことが第一歩です。そのうえで、節目からずらしたストップ設定や、相場のボラティリティを考慮したATRベースの損切り管理、リスクを資金の1〜2％に統一するなど、ストップ狩りを回避する5つの対策を徹底しましょう。実践することで、ストップ狩りに巻き込まれるリスクが低くなり、安定したトレードを続けることができます。

信頼性の高いおすすめ海外FX業者ランキング

参考文献

• 金融庁：金融商品取引法について
• 金融庁：無登録の海外所在業者による勧誘にご注意ください
• 金融庁：無登録で金融商品取引業を行う者の名称等について
• 国税庁：外国為替証拠金取引(FX)の課税関係
• XMTrading公式
• ThreeTrader公式
• AXIORY公式
• HFMarkets公式
• Exness公式
• 国税庁：所得税の確定申告